파인메딕스 공모주 / 파인메딕스 수요예측 / 12월 공모주 파인메딕스 / 파인메딕스 상장 (feat. 높은 기관경쟁률) / 파인메딕스 공모주 점수

안녕하세요? 문쌤입니다.

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오늘은 12월 공모주이자 의료기기 제조 기업인 파인메딕스의 청약 소식을 들고 왔습니다.

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일단 간단하게 회사소개를 해보겠습니다.

 

파인메딕스는 2009년 설립된 소화기 내시경 시술기구 전문 기업으로, 현직 소화기내과 의사인 전성우 대표가 의료 현장의 경험과 요구를 반영하여 설립한 '프로슈머(Producer+Consumer)'형 기업입니다. 이 회사는 의료 시술의 효율성을 높이는 제품을 개발하여 국내외 시장에서 입지를 다지고 있습니다.

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• 주요 기술
  1. 소화기 내시경 시술기구 개발
     
     ✔️ 파인메딕스는 소화기 내시경 시술을 지원하는 다양한 기구를 개발합니다.
           대표적으로 내시경을 통해 병변을 절제하거나 조직을 채취하는 기구와 스텐트 등의 소모성 의료기기가 포함        됩니다.
     
     

     

     
     ✔️ 이 제품들은 국산화를 목표로 설계 및 제조되어 높은 품질을 유지하면서 가격 경쟁력을 확보했습니다.
     
     
  2. 사용자 중심의 제품 설계
     
     ✔️ 파인메딕스는 현직 의사의 경험과 요구를 반영하여 실제 의료 환경에 적합한 제품을 개발합니다.
     ✔️ 의료진과 환자 모두에게 편의성을 제공하는 기능적 설계가 돋보이며,
           의료진의 시술 피로도를 낮추고 시술 시 간을 단축시킬 수 있는 제품을 제공합니다.
     
     
  3. 특허 기술
     
     ✔️ 자체 개발한 다수의 기술 특허를 보유하고 있으며,
           이는 제품의 경쟁력을 강화하고 글로벌 시장 진출의 발판이 되고 있습니다.
• 주요 성과 
  1. 시장 점유율 확대
     
     ✔️ 국내 소화기 내시경 시술기구 시장에서 안정적인 점유율을 확보했으며,
           수출을 통해 글로벌 시장에서도 성과를 내고 있습니다. 주요 수출국은 일본, 미국, 유럽 등입니다.
     

     

  2. 수상 및 인증
     
     ✔️ 의료기기 품질관리 시스템인 ISO 13485 인증을 획득하여 국제적인 신뢰성을 증명했습니다.
     ✔️ 국내외에서 다양한 의료기기 관련 박람회에 참여하여 기술력을 인정받았습니다.

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재무 성과

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   1. 매출액
     ✔️ 2021년: 73억 원
     ✔️ 2022년: 81억 원
     ✔️ 2023년: 102억 원
     ✔️ 2024년 3분기: 60억 원

   2. 영업이익
     ✔️ 2021년: -23억 원
     ✔️ 2022년: -6.6억 원
     ✔️ 2023년: 8.7억 원
     ✔️ 2024년 3분기: -8.8억 원

→ 2023년까지 매출 성장과 더불어 수익성도 개선되고 있으며, 순이익률 역시 안정적인 상승세를 보이고 있었습니다만
    24년 3분기 기준 영업손실, 당기순손실을 기록하며 적자로 돌아섰습니다.

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간단하게 회사 정보를 알아보았고 이제 공모주에 대해서 설명드리겠습니다.

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✔️ 상장일: 2024.12.26

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✔️ 공모청약일: 2024.12.16 ~ 2024.12.17

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✔️ 확정공모가: 10,000원 (희망공모가액 : 9,000 ~ 10,000원)

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✔️ 총공모주식수: 900,000 주

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✔️ 주관사: 한국투자증권

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✔️ 수요예측결과: 기관경쟁률 1260.25:1

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✔️ 의무보유확약: 2.77%

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✔️ 최소청약수량: 50주 (250,000원)

 

구 분	2023.12.31	2022.12.31	2021.12.31
EPS (주당순이익)	38 원	175 원	-109 원
PER (주가수익비율)   공모가 대비	264.49	57.07	-91.72
PBR (주가순자산비율)	3.70	3.72	4.08

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비교기업 및 PER:

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• 뷰웍스: 9.70배
• 바디텍메드: 12.78배
• 엠아이텍: 16.40배
• 휴비츠: 8.21배
• 비스토스: 32배

이들 기업의 평균 PER은 약 17.86배입니다.

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공모가 대비 PER:

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   ✔️ 공모가 10,000원 기준으로 파인메딕스의 PER은 약 16배 수준으로 예상됩니다.
   ✔️ 이는 비교기업 평균 PER(17.86배)와 유사합니다. 따라서, 적정하게 평가받은 것으로 보입니다.

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위의 정보들을 토대로 저만의 공모주 점수를 매겨볼 예정입니다.

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<50점 만점 기준>

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(1) 수요예측 경쟁률 (20점)

1,000:1 이상 → 20점

500:1 ~ 1,000:1 → 16점

100:1 ~ 500:1 → 10점

100:1 미만 → 4점

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(2) 의무보유확약 비율 (10점)

50% 이상 → 10점

30% ~ 50% → 7점

10% ~ 30% → 5점

10% 미만 → 2점

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(3) 공모가 수준 (20점)

동종 업계 대비 저평가 (PER, PBR 기준) → 20점

적정 수준 → 14점

고평가 → 8점

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종합점수: 36점

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<주관적인 문쌤의 점수 기준>

40~50점: 청약 참여

20~40점: 청약경쟁률 보고 참여

0~20점: 미참여

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문쌤의 코멘트:

이번 청약은 기관경쟁률이 워낙 높다는 점에서 들어갈 가능성이 높아 보입니다. (청약경쟁률도 흥할 가능성 높음)
다만 올해 3분기까지 적자의 모습을 보이고 있기에 길게 가져가기 보다는 당일날 매도할 전략입니다.

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위 코멘트는 단순히 저의 의견이므로 참고용으로만 부탁드립니다.

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오늘도 읽어주셔서 감사합니다! 모두 성투하시기 바랍니다^^